今年临储玉米拍卖量或超4000万吨 政策“稳市”意图明显

作者:粮油市场报     来源:孔明新星共享站点平台     稿源:孔明新星共享站点平台     阅读量:49

提要:2019年首次国家临储玉米竞价销售成交火爆,预计全年拍卖总量将超过4000万吨。东北深加工企业由于库存普遍能用至6月下旬,目前多使用现有库存,后期以参与临储玉米拍卖为主。

  2018年我国临储玉米成交总量达10014万吨,创下临储玉米拍卖有史以来的最高水平,预计2019年临储玉米拍卖总量将超过4000万吨。从需求来看,国内平均每个月玉米需求量在2300万吨左右。从供应看,当前至新粮上市前,月均进口玉米预计不超过40万吨,后期高粱、大麦等替代品进口量较少,进口替代品供应难成规模。

  首拍成交91%  平均溢价55元

  5月23日,国家粮食交易中心启动2019年首次国家临储玉米竞价销售,计划销售2014年产玉米399.21万吨,实际成交361.93万吨,成交率90.66%,成交均价1639元/吨。吉林计划销售2014年产玉米0.9987万吨(均为一等),全部成交,成交均价1795.01元/吨,平均溢价115元/吨。黑龙江计划销售2014年产玉米398.21万吨,成交360.93万吨,成交均价1639元/吨,成交率90.64%。其中,四等玉米计划销售0.42万吨,全部成交,均价1682元/吨,平均溢价172元/吨;三等玉米计划销售83.66万吨,全部成交,均价1689元/吨,平均溢价139元/吨;二等玉米计划销售264.45万吨,成交247.45万吨,均价1622元/吨,平均溢价32元/吨;一等玉米计划销售49.69万吨,成交29.41万吨,均价1637元/吨,平均溢价7元/吨。

  5月23日首次临储玉米拍卖中少数批次溢价较高,大部分批次溢价幅度不超过50元/吨,加权平均溢价为55元/吨。以黑龙江成交均价1639元/吨估算,加上出库费、升贴水、运费等费用,到北方港口成本在1900元/吨左右,与当前北方港口玉米价格基本持平。如果考虑到新陈玉米价差,则比北方港口玉米价格高40元/吨左右。

  国内缺口不大  存粮意愿不减

  目前东北农户玉米余粮基本见底,深加工企业库存约1.5个月;华北余粮约1.5成,深加工企业库存约20天。全国范围来看,饲料企业库存估计在40天左右。如此估算,全国玉米有效供应量在3800万吨左右,可供使用约1.7个月,再考虑到贸易商存粮,国内剩余2018年产玉米预计能维持3个多月的生产,即可供应至8月底。考虑到8月下旬华北春玉米上市,9月中下旬华北夏玉米、东北春玉米部分上市能形成一定供应,预计在10月底新玉米大量上市前,国内玉米缺口大致在1个月(即2300万吨)左右。

  总体而言,国内玉米缺口并不大,但考虑到临储玉米存量有限,国内玉米需求呈增长趋势,未来几年预计缺口持续存在,玉米价格长期有看涨预期,用粮企业和贸易商有存粮意愿。2018年临储玉米成交10014万吨,其中近半进入年度结转库存,也正是用粮企业和贸易商普遍存粮的结果。

  因此,在满足缺口的基础上,今年用粮企业和贸易商将继续存粮,预计拍卖总量超过4000万吨,甚至可能超过5000万吨。值得注意的是,非洲猪瘟疫情影响下,未来饲料消费仍存不确定性,一定程度上将影响饲料企业的拍卖量。

  东北收购无量  等待拍卖粮源

  5月22日,黑龙江绥化深加工企业14%水分三等玉米收购价为1710~1800元/吨,周环比上涨20~60元/吨,日收购量普遍不足千吨;吉林长春收购价为1750~1780元/吨,周环比持平,基本无量;辽宁铁岭收购价为1830元/吨,周环比持平,基本无量;内蒙古扎兰屯收购价为1700元/吨,周环比上涨60元/吨,日收购量稀少。北方港口15%水分二等玉米收购价为1880~1900元/吨,周环比上涨30元/吨。

  4月至5月中旬,受东北农户余粮见底及临储玉米拍卖底价上调的预期影响,东北地区玉米收购价格上涨70~150元/吨。5月14日国家粮食交易中心出台临储玉米拍卖公告后,由于拍卖底价处于市场预期的顶端,对现货价格有一定提振,东北玉米市场价格继续走高,以粮库和贸易商出库价格表现最为明显,但东北深加工企业由于库存普遍能用至6月下旬,目前多使用现有库存,挂牌收购基本无量,后期以参与临储玉米拍卖为主。

  华北即将夏收  涨价或难持久

  5月22日,山东潍坊加工企业14%水分二等玉米收购价为2000~2040元/吨,德州收购价为1950~1990元/吨,周环比均上涨40元/吨;河北石家庄收购价为1940元/吨,周环比上涨50元/吨;河南鹤壁收购价为1930元/吨,周环比上涨30元/吨。

  临储玉米拍卖政策出台,利好现货价格,加之当前东北玉米进入华北不顺价,本地贸易商仍有挺价意愿,华北玉米收购价格普遍上涨。后期来看,华北玉米价格继续上涨空间有限。

  当前,华北玉米价格已接近拍卖玉米到货成本。以吉林地区为例,2015年产二等玉米拍卖底价1690元/吨,加上出库费和升贴水,出库价约1780元/吨,考虑贸易商利润,加上运费200元/吨,折山东潍坊成本价在2000元/吨左右,再考虑新陈价差,与潍坊玉米市场价格基本持平。

  华北地区6月将进入麦收季节,为腾仓回笼资金收购小麦,近期加工企业收购价上涨后,贸易商玉米销售积极性提高,企业到货量增加,少数企业已经开始小幅下调收购价。综合来看,后期华北玉米价格继续上涨空间已经不大,临储玉米到货前价格以小幅波动为主,临储玉米到货后玉米价格将以稳为主。

  淀粉供应充裕  后市以稳为主

  5月22日,加工企业淀粉出厂价:黑龙江绥化2350元/吨,周环比上涨50元/吨;吉林长春2330~2350元/吨,周环比上涨30元/吨;山东滨州2500元/吨,周环比上涨50元/吨;河北石家庄2520元/吨,周环比上涨40元/吨。

  在综合考虑折旧等固定成本的情况下,吉林长春深加工企业加工1吨玉米理论利润为-25元,周环比增加25元/吨,同比下降6元/吨,持续亏损近1个月;山东滨州理论利润为-75元/吨,周环比增加46元/吨,同比增加16元/吨,持续亏损时间超过6个月。

  国家粮油信息中心监测显示,截至5月22日的一周,全国淀粉行业开工率73%,周环比持平,同比下降4个百分点。其中,东北地区大中型企业开工率为81%,周环比增加1个百分点,同比增加4个百分点;华北地区大中型企业开工率为75%,周环比下降2个百分点,同比下降8个百分点。

  近期,原料玉米价格上涨拉动淀粉价格走高,提振淀粉价格,但下游买货谨慎,淀粉走货速度并无改善。后期淀粉市场供应充裕,库存维持高位,将继续压制淀粉价格,但原料玉米价格坚挺,淀粉消费旺季来临,对玉米价格有较强支撑,预计短期内淀粉价格将以稳为主。